Situația de pe piața creditelor imobiliare nu mai poate fi ignorată, avertizează economistul Stas Madan de la Expert Grup într-o analiză publică privind evoluțiile recente din sector.
Potrivit acestuia, în anul 2025 se atestă o expansiune rapidă a creditării ipotecare într-un interval relativ scurt de timp. Stocul total al creditelor imobiliare a crescut de la 18,6 miliarde de lei în decembrie 2024 la 25,5 miliarde de lei în noiembrie 2025.
„Mult mai îngrijorătoare este însă evoluția calității portofoliului de credite imobiliare”, subliniază economistul.
În acest interval, stocul creditelor neperformante aferente creditelor imobiliare a crescut de 4,6 ori, de la 253 milioane de lei la 1,165 miliarde de lei, iar rata creditelor neperformante (NPL) s-a majorat de la 1,4% la 4,6%.
Madan explică faptul că această creștere accelerată a NPL, mult mai rapidă decât avansul creditării totale, „denotă o deteriorare a disciplinei de plată și indică faptul că o parte mai mare dintre debitori întâmpină dificultăți în onorarea obligațiilor”.
Potrivit analizei, această tendință a apărut odată cu relaxarea standardelor de creditare și cu vulnerabilitatea crescută a debitorilor la șocuri de venit sau la creșteri ale ratelor dobânzilor.
Economistul mai arată că aceste evoluții confirmă avertismentele formulate anterior în analiza programului „Prima Casă Plus”, unde a fost semnalat riscul ca relaxarea excesivă a condițiilor de acces la credit – prin majorarea plafonului valorii locuinței, creșterea raportului dintre serviciul datoriei și venituri și extinderea garanțiilor de stat – să conducă la supraîndatorarea populației și la creșterea creditelor neperformante.
„Din păcate, aceste riscuri nu au rămas la nivel teoretic, ci încep să se materializeze la nivel de sistem”, afirmă Madan.
Totodată, expertul precizează că situația nu este încă una dramatică, întrucât cea mai mare parte a creditelor neperformante se află în categoria „substandard”, cu șanse mai mari de redresare, și mai puțin în categoriile „dubios” și „compromis”.
„Este clar că se impune nevoia de intervenție”, concluzionează economistul.
În sprijinul acestei evaluări, Stas Madan citează și poziția Fondului Monetar Internațional, care a atenționat că, în perioada de la finele anului 2024 până la mijlocul anului 2025, prețurile la locuințe au crescut cu 24%, recomandând fortificarea măsurilor bazate pe analiza profilului debitorilor și alinierea programului „Prima Casă” la cadrul prudențial existent.
Comitetul executiv al Băncii Naționale a Moldovei (BNM) a aprobat un set de acte normative pentru punerea în aplicare, la prima etapă, a Legii privind activitatea băncilor, conform cerințelor Basel III și armonizat ...
Prioritățile în materie de supraveghere pentru anul 2017 stabilesc domeniile pe care se va axa procesul de supraveghere în anul 2017. Acestea se bazează pe o evaluare a principalelor riscuri cu care se confruntă ...
Activitatea bancară din Republica Moldova este supusă unui spectru larg de riscuri, printre care riscul de credit, riscul structurii netransparente a acționarilor în bănci, precum și riscul de spălare a banilor și finanțare a terorismului. Astfel, pentru un mana...
